1.1 Analisis Penyata Kewangan dan Perbandingan Prestasi
Analisis Penyata Kewangan ialah analisis yang dilakukan ke atas butir-butir dalam Akaun Perdagangan dan Untung Rugi serta Penyata Kedudukan Kewangan sesebuah perniagaan. Analisis ini menggunakan nisbah kewangan sebagai petunjuk dan pengukur kedudukan serta prestasi kewangan perniagaan untuk dibandingkan dan ditafsirkan bagi pelbagai tujuan pembuatan keputusan.
Objektif Pembelajaran
- Menerangkan tujuan Analisis Penyata Kewangan dijalankan.
- Menyenaraikan dan menerangkan tiga jenis nisbah kewangan utama iaitu Nisbah Keberuntungan, Nisbah Kecairan, dan Nisbah Kecekapan.
- Mengira dan mentafsir Nisbah Keberuntungan, Nisbah Kecairan, dan Nisbah Kecekapan.
- Menerangkan tujuan perbandingan prestasi perniagaan serta membandingkan prestasi antara tempoh perakaunan dan antara perniagaan dalam industri yang sama.
- Merumuskan dapatan analisis dan mencadangkan cara-cara meningkatkan prestasi perniagaan.
Peta Rumusan Nisbah Kewangan Perniagaan
Tiga kategori utama nisbah kewangan beserta rumus ringkasnya.
Penerangan Ringkas
Tujuan analisis penyata kewangan dan tiga jenis nisbah kewangan utama.
Analisis Penyata Kewangan menggunakan nisbah kewangan bagi membantu pelbagai pihak membuat keputusan.
Pihak Pengurusan
Membantu pihak pengurusan menilai prestasi perniagaan dan seterusnya membuat keputusan kewangan perniagaan.
Pihak Luar
Membantu pihak luar seperti bank dan pembekal membuat keputusan mengenai kemudahan kredit.
Pelabur
Membantu pihak pelabur membuat keputusan yang berkaitan dengan pelaburan.
Tiga Jenis Nisbah Kewangan
| Jenis Nisbah | Fungsi Ukuran |
|---|---|
| Nisbah Keberuntungan | Mengukur kemampuan sesebuah perniagaan dalam memperoleh keuntungan. |
| Nisbah Kecairan | Mengukur keupayaan perniagaan membuat pelbagai jenis pembayaran kepada pihak luaran seperti pembekal dan bank. |
| Nisbah Kecekapan | Mengukur kecekapan perniagaan mengurus inventori serta keupayaan mengutip dan membayar hutang. |
Nisbah Keberuntungan
Mengukur kemampuan perniagaan memperoleh keuntungan.
Peratus Untung Kasar atas Kos Jualan (Tokokan)
Mengukur peratus pertambahan pada kos barang bagi mendapatkan harga jualan.
Tokokan = Untung Kasar / Kos Jualan × 100%
Tafsiran: Bagi setiap RM1 Kos Jualan, untung kasar yang diperoleh ialah sejumlah sen tertentu.
Peratus Untung Kasar atas Jualan (Margin Untung Kasar)
Mengukur untung kasar yang diperoleh daripada setiap ringgit jualan bersih.
Margin Untung Kasar = Untung Kasar / Jualan Bersih × 100%
Tafsiran: Bagi setiap RM1 Jualan Bersih, untung kasar yang diperoleh ialah sejumlah sen tertentu.
Peratus Untung Bersih atas Jualan (Margin Untung Bersih)
Mengukur untung bersih yang diperoleh bagi setiap ringgit jualan bersih, serta keberkesanan mengurus kos operasi.
Margin Untung Bersih = Untung Bersih / Jualan Bersih × 100%
Tafsiran: Bagi setiap RM1 Jualan Bersih, untung bersih yang diperoleh ialah sejumlah sen tertentu.
Pulangan atas Modal
Mengukur untung bersih bagi setiap ringgit modal yang dilaburkan.
Pulangan atas Modal = Untung Bersih / Modal Awal × 100%
Tafsiran: Bagi setiap RM1 modal yang dilaburkan, untung bersih yang diperoleh ialah sejumlah sen tertentu.
Catatan: Perlu dibandingkan dengan kadar faedah simpanan bank. Kesilapan kerap berlaku apabila pelajar menggunakan Modal Akhir dan bukannya Modal Awal.
Nisbah Kecairan
Mengukur keupayaan perniagaan membuat pelbagai jenis pembayaran kepada pihak luaran.
Nisbah Semasa
Mengukur keupayaan sesebuah perniagaan menjelaskan semua Liabiliti Semasa mengikut masa yang ditetapkan.
Nisbah Semasa = Aset Semasa / Liabiliti Semasa
Tafsiran: Bagi setiap RM1 Liabiliti Semasa, perniagaan mempunyai Aset Semasa sebanyak RMx untuk menjelaskannya.
Nisbah semasa yang ideal ialah 2:1.
Nisbah Ujian Asid (Nisbah Cepat)
Mengukur keupayaan sesebuah perniagaan untuk membayar hutang jangka pendek dengan cepat atau serta-merta tanpa perlu mencairkan atau menukarkan Inventori Akhir kepada tunai.
Nisbah Ujian Asid = (Aset Semasa − Inventori Akhir) / Liabiliti Semasa
Tafsiran: Bagi setiap RM1 Liabiliti Semasa, perniagaan mempunyai aset semasa (tidak termasuk Inventori Akhir) sebanyak RMx untuk menjelaskannya dengan segera.
Nisbah Kecekapan
Mengukur kecekapan perniagaan mengurus inventori serta keupayaan mengutip dan membayar hutang.
Kadar Pusing Ganti Inventori
Menghitung kekerapan pusingan inventori dalam setahun.
Inventori Purata = (Inventori Awal + Inventori Akhir) / 2
Bilangan kali = Kos Jualan / Inventori Purata
Bilangan hari = Inventori Purata / Kos Jualan × 365 hari
Tafsiran: Menunjukkan berapa kali inventori digantikan dalam setahun atau bilangan hari yang diambil untuk menjual habis inventori.
Tempoh Kutipan Hutang
Mengukur keupayaan atau kecekapan perniagaan membuat kutipan hutang daripada pelanggan (Akaun Belum Terima).
Tempoh Kutipan Hutang = Akaun Belum Terima / Jualan Kredit × 365 hari
Tafsiran: Menunjukkan perniagaan mengambil masa sejumlah hari untuk mengutip hutang pelanggannya.
Tempoh Pembayaran Hutang
Mengukur keupayaan atau kecekapan perniagaan membuat bayaran hutang kepada pembekal (Akaun Belum Bayar).
Tempoh Pembayaran Hutang = Akaun Belum Bayar / Belian Kredit × 365 hari
Tafsiran: Menunjukkan purata pembayaran hutang kepada pembekal mengambil masa sejumlah hari.
Perbandingan Prestasi Perniagaan
Tujuan perbandingan, jenis perbandingan, dan cara meningkatkan prestasi.
Tujuan Perbandingan
- Mengetahui kekuatan dan kelemahan perniagaan.
- Merancang dan mengawal masa depan perniagaan.
- Membuat keputusan mengikut matlamat perniagaan demi memaksimumkan keuntungan.
Jenis Perbandingan
Antara Tempoh
Antara tempoh dalam tahun perakaunan semasa, contohnya setengah tahun, suku tahun, atau bulanan.
Antara tempoh perakaunan, iaitu membandingkan prestasi tahun semasa dengan tahun-tahun kewangan sebelumnya.
Antara Perniagaan dalam Industri yang Sama
Mengetahui kedudukan perniagaan yang lebih baik berbanding pesaing.
Membantu pihak pengurusan memperbaiki prestasi perniagaan.
Cara-cara Meningkatkan Prestasi Perniagaan
Menambahkan unit keluaran, contohnya melalui jualan dalam talian.
Melalui kawalan dan penjimatan.
Untuk menarik pelanggan serta menyertai pameran.
Untuk menambahkan modal perniagaan.
Cuba Jawab Dulu
Fikirkan dahulu sebelum menyemak jawapan.
Soalan 1
Mengapakah Inventori Akhir ditolak daripada Aset Semasa semasa mengira Nisbah Ujian Asid?
Soalan 2
Diberi Kos Jualan RM50 000 dan Untung Kasar RM10 000. Berapakah nilai Tokokan?
Soalan 3
Nyatakan dua tujuan perbandingan prestasi perniagaan antara perniagaan dalam industri yang sama.
Kesalahan Biasa
Lima kesilapan yang kerap berlaku dalam topik ini.
Menggunakan Modal Akhir untuk Pulangan atas Modal
Murid kerap menggunakan Modal Akhir semasa mengira nisbah Pulangan atas Modal.
Betul: rumusnya memerlukan Modal Awal.Tertukar rumus Tokokan dengan Margin Untung Kasar
Murid keliru antara pembahagi Kos Jualan dengan Jualan Bersih.
Betul: Tokokan pembahaginya ialah Kos Jualan, manakala Margin Untung Kasar pembahaginya ialah Jualan Bersih.Menggunakan Jumlah Belian atau Jumlah Jualan
Murid menggunakan nilai Jumlah Belian atau Jumlah Jualan dan bukannya Belian Kredit atau Jualan Kredit.
Betul: Tempoh Pembayaran Hutang guna Belian Kredit, dan Tempoh Kutipan Hutang guna Jualan Kredit.Lupa mendarab dengan 365 hari
Murid terlupa mendarabkan dengan 365 hari untuk Tempoh Kutipan Hutang, Tempoh Pembayaran Hutang, dan Kadar Pusing Ganti Inventori dalam hari.
Betul: ketiga-tiga rumus tersebut mesti didarab dengan 365 hari.Menyatakan tafsiran dalam bentuk peratusan
Murid menyatakan tafsiran Nisbah Semasa dan Nisbah Ujian Asid dalam bentuk peratusan (%) dan bukannya dalam bentuk nisbah.
Betul: tafsiran kedua-duanya dalam bentuk nisbah x : 1.Salah Faham Konsep
Salah Faham
"Nisbah semasa yang terlampau tinggi sentiasa menunjukkan perniagaan berada dalam keadaan yang sangat cemerlang."
Fakta Betul
Nisbah semasa yang terlampau tinggi menunjukkan bahawa banyak modal terbiar, seperti tunai menganggur atau stok berlebihan, tanpa menambahkan keuntungan kepada perniagaan.
Salah Faham
"Tempoh kutipan hutang yang semakin panjang menunjukkan kecekapan pengurusan kredit."
Fakta Betul
Tempoh kutipan hutang yang semakin panjang menunjukkan kelemahan pengurusan kredit kerana pelanggan mengambil masa lebih lama untuk membayar hutang, manakala tempoh yang lebih pendek menunjukkan kecekapan yang lebih tinggi.
Salah Faham
"Jualan Bersih dan Jualan Kredit adalah perkara yang sama."
Fakta Betul
Jualan Bersih merangkumi jumlah jualan tunai dan jualan kredit ditolak pulangan jualan, manakala nisbah kutipan hutang hanya melibatkan jualan secara kredit.
Ringkasan
- Analisis penyata kewangan membolehkan perniagaan menilai kedudukan kewangan melalui Nisbah Keberuntungan, Kecairan, dan Kecekapan.
- Nisbah Keberuntungan mengukur kemampuan memperoleh keuntungan melalui Tokokan, Margin Untung Kasar, Margin Untung Bersih, dan Pulangan atas Modal.
- Nisbah Kecairan mengukur keupayaan membayar liabiliti jangka pendek melalui Nisbah Semasa dan Nisbah Ujian Asid.
- Nisbah Kecekapan mengukur kelancaran pengurusan inventori serta kutipan dan pembayaran hutang melalui Kadar Pusing Ganti Inventori, Tempoh Kutipan Hutang, dan Tempoh Pembayaran Hutang.
- Melalui perbandingan antara tempoh atau dengan pesaing seindustri, perniagaan dapat mengenal pasti kekuatan dan kelemahan untuk merancang tindakan pembaikan seperti mengawal kos operasi, menggiatkan promosi, dan mengoptimumkan pengurusan kredit dan inventori.
Aktiviti Ringkas
Jumlah markah: 8.
A. Kuiz Objektif
B. Isi Tempat Kosong
3 Rumus bagi mengira Pulangan atas Modal ialah Untung Bersih dibahagikan dengan dan didarabkan dengan 100%.
4 Nisbah Ujian Asid dikira dengan menolak daripada Aset Semasa sebelum dibahagikan dengan Liabiliti Semasa.
C. Padankan Nisbah Kewangan dengan Fungsi Ukuran
Seret nisbah kewangan ke fungsi ukuran yang betul. Jika menggunakan telefon, tekan nisbah dahulu, kemudian tekan kotak padanan.
